10 जनवरी 2020: जब यूरोप में Bitcoin की कस्टडी KYC के दायरे में आई

10 जनवरी, 2020: वह दिन जब यूरोपीय कस्टोडियल Bitcoin डिफ़ॉल्ट रूप से KYC बन गया

ज़्यादातर नियामक समयसीमाएँ बिना किसी खास ध्यान के गुज़र जाती हैं। Directive (EU) 2018/843, यानी पाँचवीं एंटी-मनी लॉन्डरिंग डायरेक्टिव से तय की गई समयसीमा, ऐसी नहीं थी। 10 जनवरी, 2020 की सुबह तक, यूरोपीय संघ के हर सदस्य देश को 5AMLD को अपने राष्ट्रीय कानून में उतारना था, और इसका असल असर यह हुआ कि यूरोप में काम करने वाले वर्चुअल करेंसी एक्सचेंज प्लेटफ़ॉर्म और कस्टोडियन वॉलेट प्रोवाइडर अब ग्राहक की पहचान को एक वैकल्पिक व्यावसायिक फ़ैसले के तौर पर नहीं देख सकते थे। यह एक कानूनी ज़िम्मेदारी बन चुकी थी, जिसे राष्ट्रीय फाइनेंशियल इंटेलिजेंस यूनिट्स लागू कर रही थीं, और उसी ग्राहक ड्यू डिलिजेंस की बुनियाद पर जो पहले से बैंकों और नोटरियों पर लागू होती थी। जो कोई भी छद्म नाम, सिर्फ़ एक ईमेल पता, या सिर्फ़ एक फ़ोन नंबर के सहारे यूरोपीय कस्टोडियल वेन्यू से Bitcoin खरीद रहा था, उसके लिए वह रास्ता उसी हफ्ते बंद हो गया। इसे बंद करने वाली डायरेक्टिव अठारह महीने पहले ही हस्ताक्षरित हो चुकी थी, और 19 जून, 2018 से Official Journal में साफ़-साफ़ दिख रही थी।

5AMLD ने असल में क्या कहा

Directive (EU) 2018/843 के तौर पर प्रकाशित टेक्स्ट ने मौजूदा Fourth Anti-Money Laundering Directive को बदलने के बजाय संशोधित किया, और क्रिप्टो उद्योग के लिए असली ऑपरेशनल बदलाव दो छोटी जगहों पर हुए। Article 1(2)(d) ने EU कानून में पहली बार वर्चुअल करेंसी की परिभाषा डाली, जानबूझकर व्यापक और तकनीक-तटस्थ भाषा में: "a digital representation of value that is not issued or guaranteed by a central bank or a public authority, is not necessarily attached to a legally established currency and does not possess a legal status of currency or money, but is accepted by natural or legal persons as a means of exchange and which can be transferred, stored and traded electronically." इसके बाद Article 2 ने डायरेक्टिव की obliged entities की सूची में "providers engaged in exchange services between virtual currencies and fiat currencies" और "custodian wallet providers" को शामिल किया। यह पहली बार था जब किसी EU-स्तरीय उपकरण ने इन व्यावसायिक श्रेणियों को नाम दिया और उन्हें AML के दायरे में लाया।

दायरे के अंदर, ज़िम्मेदारियाँ नई नहीं थीं, लेकिन अब वे एक ऐसे क्षेत्र पर लागू हो रही थीं जो बिना इनके चल रहा था। कवर की गई फर्मों को हर व्यावसायिक रिश्ते में कम से कम चार काम निभाने पड़ते थे:

• Customer due diligence, यानी खाता खोलने या कुछ लेनदेन प्रोसेस करने से पहले ग्राहक की पहचान और उसकी सत्यता की जाँच
• लाभार्थी मालिक की पहचान, जहाँ ग्राहक कोई कानूनी इकाई हो, और स्वामित्व की कड़ियों को पार करते हुए एक जीवित व्यक्ति तक पहुँचना
• जब भी गतिविधि इसकी माँग करे, राष्ट्रीय फाइनेंशियल इंटेलिजेंस यूनिट को संदिग्ध लेनदेन की रिपोर्ट भेजना
• व्यावसायिक रिश्ता खत्म होने के कम से कम पाँच साल तक ग्राहक के रिकॉर्ड और लेनदेन का डेटा सहेजकर रखना

ये ज़िम्मेदारियाँ 2018 में किसी अनजान चीज़ नहीं थीं। बैंक दशकों से इनके साथ जी रहे थे। नया यह था कि बारह कर्मचारियों वाली एक बर्लिन-आधारित Bitcoin ब्रोकरेज या स्टटगार्ट का एक कस्टोडियल वॉलेट स्टार्टअप अब किसी निजी बैंक जितना कागज़ी बोझ झेल रहा था, और इसके लिए कोई योग्य transitional regime भी नहीं था।

इसने क्या कवर नहीं किया

5AMLD की सीमाएँ उसकी सामग्री के बराबर अहमियत रखती थीं। डायरेक्टिव ने सिर्फ़ कस्टोडियल एक्सचेंजों और कस्टोडियल वॉलेटों तक पहुँच बनाई, यानी वे संस्थाएँ जो ग्राहक की ओर से उसकी संपत्ति रखती थीं। इसने व्यक्तियों के बीच सीधे चलने वाले peer-to-peer trading को नहीं छुआ, इसने self-hosted wallets को नहीं छुआ जहाँ उपयोगकर्ता खुद चाबियाँ संभालता था, और इसने early decentralised finance protocols को नहीं छुआ जो smart contracts के ज़रिए तरलता का परिसंचरण शुरू कर रहे थे। डायरेक्टिव की अपनी परिभाषाओं से बना यह नकारात्मक स्थान, जहाँ no-KYC बाज़ार खिसक गया। डायरेक्टिव बनाने वाले इस अंतराल को समझते दिखते हैं, और 2018 में इसे बंद करने का विकल्प उन्होंने नहीं चुना, आंशिक रूप से इसलिए कि बंद करने का तकनीकी तरीका अभी साफ़ नहीं था, और आंशिक रूप से इसलिए कि फाइल की राजनीतिक अर्थव्यवस्था ने Juncker Commission के कार्यकाल के भीतर पास होने के लिए एक संकीर्ण टेक्स्ट ज़रूरी बना दिया था। Sixth Anti-Money Laundering Directive, Directive (EU) 2018/1673, दिसंबर 2020 तक formal transposition के साथ 2018 के अंत में आई, लेकिन इसका मकसद सदस्य देशों में मनी लॉन्डरिंग की आपराधिक ज़िम्मेदारी को एक जैसा बनाना था, obliged entity की गिनती के दायरे को चौड़ा करना नहीं। इसलिए peer-to-peer commerce और self-custody को AML के दायरे से बाहर रखने का बुनियादी फ़ैसला 5AMLD के ज़रिए बरकरार रहा, और MiCA ड्राफ्टिंग के शुरुआती सालों तक जीवित रहा।

ट्रांसपोज़िशन का क्रम

राष्ट्रीय क्रियान्वयन में आवाज़ से ज़्यादा बिखराव दिखा। जर्मनी सबसे आगे रहा, Gesetz zur Umsetzung der Änderungsrichtlinie zur Vierten EU-Geldwäscherichtlinie 1 जनवरी, 2020 से लागू होने के साथ, EU की समयसीमा से नौ दिन पहले, और BaFin ने Kreditwesengesetz के तहत क्रिप्टो कस्टडी को एक विनियमित वित्तीय सेवा के तौर पर अपने अधिकार क्षेत्र में ले लिया। फ्रांस ने PACTE कानूनी ढांचे और AMF के प्रशासन में PSAN regime के ज़रिए जून 2020 में ट्रांसपोज़ किया, जिसने पहले से मौजूद डिजिटल एसेट सर्विस प्रोवाइडर्स के लिए पंजीकरण की व्यवस्था में 5AMLD की ज़िम्मेदारियों को समाहित कर लिया। नीदरलैंड ने एक ज़्यादा आक्रामक व्याख्या अपनाई, De Nederlandsche Bank ने एक पंजीकरण regime लागू किया जो कई एक्सचेंजों को, जिनमें Bittrex और बाद में Binance भी शामिल थी, इतना कठिन लगा कि उन्होंने या तो सेवा सीमित कर दी या बाज़ार से पूरी तरह हाथ खींच लिए। यूनाइटेड किंगडम, EU से औपचारिक विदाई से पहले अभी भी ट्रांसपोज़िशन की अवधि के भीतर, Money Laundering Regulations 2017 में संशोधन के ज़रिए डायरेक्टिव को घरेलू कानून में लाया, और Financial Conduct Authority ने जनवरी 2020 से पंजीकरण की भूमिका संभाली। नतीजा एक महाद्वीप था जो विनियमन के फ़र्श पर सहमत था, लेकिन छत पर नहीं, और छत इतनी अलग-अलग थी कि इसने यह तय किया कि फर्में कहाँ अपना निगमन करने का फ़ैसला करती हैं।

उपयोगकर्ताओं के लिए क्या बदला

उपयोगकर्ता-पक्ष की समयरेखा देर 2019 और 2020 की पहली तिमाही में साफ़ दिखी। Coinbase की जर्मन सहायक कंपनी ने BaFin लाइसेंसिंग प्रक्रिया से पहले ही अपनी पहचान की सीढ़ियाँ कड़ी कर दीं, जिसे उसने आख़िरकार 2021 में पूरा किया। Bitstamp ने 2019 के दौरान और 2020 की वसंत में उच्च-tier खातों पर लंबे onboarding questionnaires और source-of-funds prompts शुरू किए। Kraken की यूरोपीय इकाई ने उन मामलों में धीरे-धीरे कसाव किया जहाँ उपयोगकर्ता बिना verified identity के खातों में पैसा डाल या trade कर सकते थे, जब तक कि verified KYC डिफ़ॉल्ट funnel नहीं बन गया। छोटे वेन्यूज ने या तो compliance stacks में पैसा लगाया, या खुद को compliant प्रतिस्पर्धियों को बेच दिया, या यूरोपीय उपयोगकर्ताओं को geofenced कर दिया। 2020 की पहली तिमाही के अंत तक, "यूरोप में कहीं भी एक खुदरा उपयोगकर्ता बिना पहचान दिखाए किसी विनियमित वेन्यू से Bitcoin कहाँ खरीद सकता है" इस सवाल का व्यावहारिक जवाब "कई जगहों से" से बदलकर "मूल रूप से कहीं नहीं" हो गया, और यह बदलाव उसी डायरेक्टिव का सीधा, दिखाई देने वाला नतीजा था जो तीन महीने पहले लागू हुई थी।

5AMLD से MiCA तक

चार-चरणीय प्रक्षेपवक्र अब पीछे देखने में साफ़ है। 5AMLD ने तय किया कि AML के दायरे में कौन है। 6AMLD ने सदस्य देशों में laundering के आपराधिक नतीजों को एक जैसा किया। पुनर्निर्मित Transfer of Funds Regulation, 2023 में अपनाई गई और 30 दिसंबर, 2024 से लागू, ने क्रिप्टो-एसेट ट्रांसफ़र पर Travel Rule लगाई, जिसमें thresholds से ऊपर के लेनदेन के लिए originator और beneficiary की जानकारी साथ लाना ज़रूरी था, और कुछ मामलों में self-hosted wallets से और उनके लिए ट्रांसफ़र के लिए threshold की परवाह किए बिना। Markets in Crypto-Assets Regulation, 2024 के ज़रिए चरणबद्ध तरीके से लागू और 30 दिसंबर, 2024 से पूरी तरह प्रभावी, ने फिर एक पूरी licensing regime की परत चढ़ाई, जिसमें prudential, conduct, और disclosure ज़िम्मेदारियाँ थीं जो 5AMLD के 2018 के बनाने वालों की सोच से कहीं ज़्यादा MiFID की बुनियाद जैसी दिखती हैं। हर कदम ने एक अलग पेंच कसा, और 2024 के अंत तक संचयी असर यह था कि यूरोपीय कस्टोडियल क्रिप्टो बाज़ार किसी और बड़े अधिकार क्षेत्र की तुलना में कहीं ज़्यादा मोटे विनियमन में था।

इससे Directory के लिए क्या बदलता है

no-KYC directory के लिए वंशावली सीधी है। इस catalogue का इतने बड़े आकार में होना, peer-to-peer marketplaces, atomic swap interfaces, Tor-routed exchange services, self-custody-only brokers, और क्षेत्राधिकार विविध remittance bridges की श्रेणियों के साथ, इसीलिए है कि 2018 में 5AMLD के Article 2 से खींची गई सीमा ने रेखा के अनियंत्रित पक्ष पर एक व्यावसायिक niche बनाया। Bisq का 2020 के दौरान उपयोगकर्ता वृद्धि, LocalBitcoins का 2023 में बंद होने तक टिके रहना, Hodl Hodl और RoboSats में स्थिर traffic, और समर्पित no-KYC swap services की मौजूदगी, ये सब एक ही नियामक घटना की बाज़ारी प्रतिक्रियाएँ थीं। वह डायरेक्टिव जो क्रिप्टो को यूरोपीय AML ढांचे में जोड़ने वाली थी, उसने अपनी ही scope limits से, उस क्षेत्र का भी नक्शा बना दिया जो इसके बाहर रहा। यह साइट उसी क्षेत्र का cataloguing करती है।

स्रोत

• Directive (EU) 2018/843, EUR-Lex CELEX 32018L0843
• CoinDesk, Europe's New AML Rules Bring Crypto Into the Fold (Jan 10, 2020)
• CMS Law-Now, 5AMLD and virtual currencies (Jan 2020)
• Sumsub, 5AMLD Explained
• Elliptic, The 5th Anti-Money Laundering Directive

संपादन लॉग

• 2023-08-15 : EUR-Lex टेक्स्ट और CoinDesk जनवरी 2020 retrospective से पहला ड्राफ्ट assembled, सात खंडों पर structural outline locked।
• 2023-09-04 : CMS Law-Now briefing के विरुद्ध राष्ट्रीय gazette dates को cross-check करने के बाद जर्मनी, फ्रांस, और नीदरलैंड transposition case studies जोड़े गए।
• 2023-09-18 : consolidated EUR-Lex संस्करण के विरुद्ध fact-check pass के बाद वर्चुअल करेंसी की Verbatim Article 1(2)(d) definition अपने पूर्ण quoted form में बहाल की गई।
• 2023-09-26 : Regulation (EU) 2023/1114 timeline की पुष्टि होने के बाद 30 दिसंबर, 2024 application dates के साथ MiCA और Transfer of Funds Regulation paragraph का विस्तार किया गया।
• 2023-10-02 : cadence और house style के लिए अंतिम pass, em-dashes पूरे हटा दिए गए, समापन खंड में directory's peer-to-peer category के लिए internal link डाला गया।