التنظيم 3 أكتوبر 2023 ·9 دقيقة قراءة

10 يناير 2020.. يوم أخضعت فيه أوروبا البيتكوين لقواعد KYC أو 10 يناير 2020: يوم حوّلت فيه أوروبا البيتكوين إلى KYC افتراضياً أو 10 يناير 2020.. عندما فرضت أوروبا KYC على البيتكوين الاحتفاظي أو 10 يناير 2020: يوم أصبح البيتكوين الأوروبي رهينة KYC أفضل خيار: 10 يناير 2020.. يوم أخضعت فيه أوروبا البيتكوين لقواعد KYC

في العاشر من يناير 2020، دخل 5AMLD حيِّز التنفيذ ليُحوِّل بيتكوين الاحتفاظي في أوروبا إلى "KYC by default"، فكيف أعاد هذا الموعد النهائي رسم خريطة السوق في ثلاثة أشهر فحسب، وما الذي اشتمل عليه التوجيه عن قصد وما تغاضى عنه، وإلى أين يتجه الطريق نحو MiCA؟

The Editors

Editorial desk

10 يناير 2020: اليوم الذي أصبح فيه البيتكوين الاحتفاظي الأوروبي KYC افتراضياً

تمر معظم المواعيد النهائية التنظيمية دون أن يلاحظها أحد. لم يكن هذا هو الحال بالنسبة للموعد النهائي المحدد في التوجيه (الاتحاد الأوروبي) 2018/843، التوجيه الخامس لمكافحة غسل الأموال. فبحلول صباح العاشر من يناير 2020، كان من المفترض أن تكون كل دولة عضو في الاتحاد الأوروبي قد نقلت 5AMLD إلى تشريعاتها الوطنية، وكان التأثير العملي أن منصات تبادل العملات الافتراضية ومزودي المحافظ الاحتفاظية العاملين في أوروبا لم يعودوا قادرين على معاملة تحديد هوية العملاء كقرار اختياري يتعلق بالمنتج. لقد أصبحت التزاماً قانونياً تُنفذه الوحدات الوطنية للاستخبارات المالية، بنفس هيكلية العناية الواجبة تجاه العملاء التي كانت تُطبَّق على البنوك والموثقين بالفعل. أما مَن كان يشتري البيتكوين من منصة احتفاظية أوروبية باسم مستعار أو عنوان بريد إلكتروني أو رقم هاتف فقط، فقد أُغلقت أمامه النافذة في ذلك الأسبوع. والتوجيه الذي أغلقها وُقِّع قبل ثمانية عشر شهراً، وكان يختبئ في واضح النظر في الجريدة الرسمية منذ التاسع عشر من يونيو 2018.

ما نصَّ عليه 5AMLD فعلياً

النص المنشور باسم التوجيه (الاتحاد الأوروبي) 2018/843 عدَّل التوجيه الرابع لمكافحة غسل الأموال الموجود سلفاً بدلاً من استبداله، وكان التغيير الفعّال لصناعة العملات المشفرة في موضعين اثنين. فقد أدخلت المادة 1(2)(د) تعريف العملة الافتراضية إلى قانون الاتحاد الأوروبي لأول مرة، بلغة واسعة عمداً ومحايدة تقنياً: "تمثيل رقمي للقيمة لا تصدره أو تضمنه بنك مركزي أو سلطة عامة، ولا يرتبط بالضرورة بعملة قائمة قانونياً ولا يتمتع بوضع قانوني كعملة أو نقود، لكنه مقبول من الأشخاص الطبيعيين أو المعنويين كوسيلة للتبادل، ويمكن نقله وتخزينه وتداوله إلكترونياً". ثم مدَّت المادة 2 قائمة الكيانات الملزمة لتشمل "مزودي خدمات التبادل بين العملات الافتراضية والعملات الورقية" و"مزودي المحافظ الاحتفاظية"، وهي المرة الأولى التي تُسمَّى فيها هذه الفئات من الأعمال بأي أداة على مستوى الاتحاد الأوروبي وتُدرَج في نطاق مكافحة غسل الأموال.

داخل هذا النطاق، لم تكن الالتزامات جديدة، لكنها أصبحت ملزمة لقطاع كان يعمل إلى حد كبير من دونها. وكان على الشركات المشمولة القيام، كحد أدنى، بأربع واجبات في كل علاقة عمل:

العناية الواجبة تجاه العملاء، أي تحديد هوية العميل والتحقق منها قبل فتح حساب أو معالجة معاملات معينة
تحديد المالك المستفيد عندما يكون العميل كياناً قانونياً، متتبعاً سلاسل الملكية حتى الوصول إلى شخص طبيعي
تقديم تقارير المعاملات المشبوهة إلى الوحدة الوطنية للاستخبارات المالية كلما استدعت الأنشطة ذلك
الاحتفاظ بسجلات العملاء وبيانات المعاملات لمدة خمس سنوات على الأقل بعد انتهاء علاقة العمل

لم تكن أي من هذه الواجبات غريبة في عام 2018. فالبنوك عاشت معها لعقود. الجدة كانت أن شركة وساطة بيتكوين مقرها برلين يعمل بها اثنا عشر موظفاً، وشركة ناشئة للمحافظ الاحتفاظية في شتوتغارت، أصبح لكلتيهما الآن نفس العبء الورقي لبنك خاص، دون نظام انتقالي يُذكر.

ما لم يغطِّه

حدود 5AMLD كانت مهمة بقدر محتواه. فقد وصل التوجيه إلى البورصات الاحتفاظية والمحافظ الاحتفاظية، أي الكيانات التي تحتفظ بأصول العملاء نيابة عنهم. لكنه لم يصل إلى التداول من نظير إلى نظير الذي يجري مباشرة بين الأفراد، ولا إلى المحافظ ذاتية الاستضافة حيث يتحكم المستخدم في مفاتيحه، ولا إلى بروتوكولات التمويل اللامركزي المبكرة التي كانت تبدأ للتو في تداول السيولة عبر العقود الذكية. كان هذا الفضاء السلبي، الذي رسمه تعريفات التوجيه نفسها، هو المكان الذي هاجر إليه السوق no-KYC. يبدو أن واضعي التوجيه كانوا يدركون هذه الفجوة واختاروا عدم سدها في عام 2018، جزئياً لأن الآلية التقنية لسدها لم تكن واضحة بعد، وجزئياً لأن الاقتصاد السياسي للملف تطلب نصاً أضيق ليمر خلال فترة مفوضية يونكر. وتبع التوجيه السادس لمكافحة غسل الأموال، التوجيه (الاتحاد الأوروبي) 2018/1673، في أواخر 2018 مع النقل الرسمي بحلول ديسمبر 2020، لكن هدفه كان توحيد المسؤولية الجنائية عن غسل الأموال عبر الدول الأعضاء بدلاً من توسيع نطاق مَن يُعتبر كياناً ملزماً. لذلك نجت القرار المعماري بإبقاء التجارة من نظير إلى نظير والحفظ الذاتي خارج نطاق مكافحة غسل الأموال من 5AMLD سليمة، واستمرت خلال السنوات الأولى من صياغة MiCA.

عملية النقل الوطني

تباينت التطبيقات الوطنية في النبرة أكثر من المضمون. كانت ألمانيا من أوائل من تحرك، مع دخول Gesetz zur Umsetzung der Änderungsrichtlinie zur Vierten EU-Geldwäscherichtlinie حيز التنفيذ في الأول من يناير 2020، قبل تسعة أيام من الموعد النهائي للاتحاد الأوروبي، واكتساب BaFin الاختصاص على الحفظ المشفر كخدمة مالية منظمة بموجب Kreditwesengesetz. نقلت فرنسا في يونيو 2020 عبر آلية قانون PACTE ونظام PSAN الذي تديره AMF، الذي دمج التزامات 5AMLD في إطار تسجيل كان قائماً بالفعل لمزودي خدمات الأصول الرقمية. سلكت هولندا نهجاً تأويلياً أكثر حزماً، مع فرض De Nederlandsche Bank نظام تسجيل وجدته عدة بورصات، بما فيها Bittrex ولاحقاً Binance، بما يكفي من العبء لكي تقيد الخدمة أو تنسحب من السوق تماماً. أدخلت المملكة المتحدة، التي كانت لا تزال داخل نافذة النقل قبل مغادرتها الرسمية للاتحاد الأوروبي، التوجيه إلى قانونها الوطني عبر تعديلات على لوائح مكافحة غسل الأموال 2017، مع تولي هيئة السلوك المالي دور التسجيل منذ يناير 2020. كانت النتيجة قارة اتفقت على الحد الأدنى من التنظيم مع اختلافها حول الحد الأقصى، وتباين الحد الأقصى بما يكفي لتشكيل قرارات الشركات حول مكان التأسيس.

ما تغيَّر للمستخدمين

أصبح الجدول الزمني من جانب المستخدم مرئياً عبر أواخر 2019 والربع الأول من 2020. شددت الشركة الألمانية التابعة لـ Coinbase من مستويات تحديد هويتها استعداداً لعملية ترخيص BaFin التي أكملتها في النهاية عام 2021. قدمت Bitstamp استبيانات إعداد أطول ومحفزات مصدر الأموال على الحسابات ذات المستوى الأعلى خلال 2019 وفي ربيع 2020. ضيَّقت الكيان الأوروبي لـ Kraken تدريجياً الحالات التي يمكن للمستخدمين فيها تمويل الحسابات أو التداول دون هوية مُثبتة، حتى أصبح KYC المُثبت هو مسار التسجيل الافتراضي. إما أن استثمرت المنصات الأصغر في حزم الامتثال، أو باعت نفسها لمنافسين ملتزمين، أو فرضت حظراً جغرافياً على المستخدمين الأوروبيين. وبحلول نهاية الربع الأول من 2020، تحول الجواب العملي لسؤال "أين في أوروبا يمكن لمستخدم تجزئة شراء البيتكوين من منصة منظمة دون إظهار هوية" من "عدة أماكن" إلى "لا مكان عملياً"، وكان هذا التحول هو المنتج المرئي المباشر للتوجيه الذي دخل حيز التنفيذ قبل ثلاثة أشهر.

من 5AMLD إلى MiCA

المسار ذو الخطوات الأربع واضح الآن بالنظر إلى الوراء. فقد حدد 5AMLD من كان داخل نطاق مكافحة غسل الأموال. وحدد 6AMLD العواقب الجنائية للغسل عبر الدول الأعضاء. ثم فرضت لائحة إعادة صياغة تحويل الأموال، المعتمدة عام 2023 وسارية من الثلاثين من ديسمبر 2024، قاعدة السفر على تحويلات الأصول المشفرة، متطلبة معلومات المرسل والمستفيد لمرافقة المعاملات فوق العتبات، وفي بعض الحالات بغض النظر عن العتبة للتحويلات من وإلى المحافظ ذاتية الاستضافة. ثم طبقت لائحة الأسواق في الأصول المشفرة، القابلة للتطبيق على مراحل خلال 2024 مع تأثير كامل من الثلاثين من ديسمبر 2024، نظام ترخيص شامل فوق ذلك، مع التزامات احترازية وسلوكية وإفصاح تشبه إلى حد كبير هيكلية MiFID أكثر مما كان واضعو 5AMLD في عام 2018 يفكرون فيه. شددت كل خطوة برغي مختلفاً، وكان التأثير التراكمي بحلول نهاية 2024 سوقاً أوروبية للعملات المشفرة الاحتفاظية منظمة بكثافة أكبر من أي ولاية قضائية رئيسية أخرى.

ما يغيّره هذا للدليل

بالنسبة لدليل no-KYC، النسب مباشر. السبب في وجود هذا الكتالوج بالشكل الذي هو عليه، مع فئات لأسواق نظير إلى نظير، ولواجهات المقايضة الذرية، وخدمات التبادل الموجهة عبر Tor، ووسطاء الحفظ الذاتي فقط، وجسور التحويلات المتنوعة ولاياً، هو أن الحدود التي رسمتها المادة 2 من 5AMLD في 2018 خلقت محلاً تجارياً في الجانب غير المنظم من الخط. فالنمو في مستخدمي Bisq خلال 2020، والاستمرار المتأخر لـ LocalBitcoins حتى إغلاقها في 2023، والحركة المستمرة نحو Hodl Hodl وRoboSats، وظهور خدمات مقايضة no-KYC مخصصة، كلها استجابات سوقية لنفس الحدث التنظيمي. التوجيه الذي كان من المفترض أن يدمج العملات المشفرة في إطار مكافحة غسل الأموال الأوروبي، وضع أيضاً عبر حدود نطاقه نفسه خريطة للأراضي التي بقيت خارجها. وهذا الموقع يُفهرس تلك الأراضي.

المصادر

سجل التعديلات

2023-08-15 : المسودة الأولى جُمعت من نص EUR-Lex واستعادة CoinDesk ليناير 2020، المخطط الهيكلي ثُبت عند سبع أقسام.
2023-09-04 : أُضيفت دراسات الحالة للنقل في ألمانيا وفرنسا وهولندا بعد التحقق المتقاطع من تواريخ الجرائد الوطنية مقابل إفادة CMS Law-Now.
2023-09-18 : أُعيد تعريف العملة الافتراضية حرفياً من المادة 1(2)(د) إلى شكله المقتبس الكامل بعد مرور التحقق من الحقائق مقابل النسخة الموحدة لـ EUR-Lex.
2023-09-26 : وُسّع فقرة MiCA ولائحة تحويل الأموال بتواريخ التطبيق 30 ديسمبر 2024 بعد تأكيد الجدول الزمني للائحة (الاتحاد الأوروبي) 2023/1114.
2023-10-02 : المرور النهائي للإيقاع والأسلوب المؤسسي، أُزيلت الشرطات الطويلة في جميع أنحاء النص، أُدرج رابط داخلي لفئة نظير إلى نظير في الدليل في القسم الختامي.

استعراض الدليل

ابحث عن خدمة بدون KYC لما تحتاجه.

افتح الدليل