10 Ocak 2020: Avrupa'da saklamalı Bitcoin KYC'ye teslim oldu

10 Ocak 2020: Avrupa'da saklamalı Bitcoin'in varsayılan olarak KYC'ye tabi olduğu gün

Çoğu düzenleyici son tarih sessiz sedasız geçip gider. Direktif (AB) 2018/843, yani Beşinci Kara Paranın Aklanmasının Önlenmesi Direktifi için belirlenen tarih öyle olmadı. 10 Ocak 2020 sabahı geldiğinde, Avrupa Birliği'nin tüm üye devletleri 5AMLD'yi ulusal hukuka aktarmış durumdaydı ve bunun pratik etkisi, Avrupa'da faaliyet gösteren sanal para birimi borsaları ile saklamalı cüzdan sağlayıcılarının müşteri tanımlamayı artık isteğe bağlı bir ürün kararı olarak ele alamayacağı oldu. Bu uygulama, ulusal mali istihbarat birimleri tarafından zorunlu kılınan, bankaları ve noterleri çoktan kapsamına alan aynı müşteri due diligence mimarisiyle bir yasal yükümlülük haline gelmişti. Avrupa'daki bir saklamalı platformda takma ad, e-posta adresi ya da yalnızca telefon numarasıyla Bitcoin satın alan herkes için pencere o hafta kapandı. Bu pencereyi kapatan direktif on sekiz ay önce imzalanmıştı ve 19 Haziran 2018'den bu yana Resmi Gazete'de gözler önündeydi.

5AMLD gerçekte ne söyledi

Direktif (AB) 2018/843 olarak yayımlanan metin, yürürlükteki Dördüncü Kara Paranın Aklanmasının Önlenmesi Direktifi'ni değiştirdi ve kripto sektörü için işlevsel dönüşüm iki küçük noktada gerçekleşti. Madde 1(2)(d), sanal para birimini AB hukukunda ilk kez bilinçli biçimde geniş ve teknoloji-nötr bir dille tanımladı: "bir merkez bankası veya kamu otoritesi tarafından ihraç edilmeyen veya garanti edilmeyen, yasal olarak kurulmuş bir para birimine mutlaka bağlı olmayan ve para veya nakit hukuki statüsüne sahip olmayan, ancak gerçek veya tüzel kişiler tarafından değişim aracı olarak kabul edilen ve elektronik olarak aktarılabilen, saklanabilen ve ticareti yapılabilen değerin dijital bir temsili." Ardından Madde 2, direktifin yükümlü kuruluşlar listesine "sanal para birimleri ile itibari para birimleri arasında değişim hizmetleri sunan sağlayıcılar" ile "saklamalı cüzdan sağlayıcıları"nı ekledi; bu, herhangi bir AB düzeyindeki aracın bu işletme kategorilerini ilk kez isimlendirmesi ve AML çerçevesine dahil etmesi anlamına geliyordu.

Çerçeve içindeki yükümlülükler yeni değildi, ancak büyük ölçüde bunlarsız faaliyet sürdüren bir sektör için artık bağlayıcı nitelikteydi. Kapsam dahilindeki firmalar, her iş ilişkisinde en azından dört görevi yerine getirmek zorundaydı:

• Müşteri due diligence, yani hesap açmadan veya belirli işlemleri gerçekleştirmeden önce müşterinin tanımlanması ve doğrulanması
• Müşteri tüzel kişi olduğunda, mülkiyet zinciri üzerinden gerçek kişiye kadar izlenen yararlanıcının belirlenmesi
• Faaliyetin gerektirdiği hallerde, ulusal mali istihbarat birimine şüpheli işlem raporlarının sunulması
• Müşteri kayıtlarının ve işlem verilerinin iş ilişkisinin sona ermesinden sonra en az beş yıl saklanması

Bu görevlerin hiçbiri 2018'de egzotik sayılmazdı. Bankalar onlarca yıldır bunlarla yaşamaktaydı. Asıl yenilik, on iki çalışanlı Berlin merkezli bir Bitcoin aracılık firmasının veya Stuttgart merkezli bir saklamalı cüzdan girişiminin, söz konusu olabilecek bir geçiş rejimi olmaksızın, özel bir bankayla aynı evrak yükümlülüğünü üstlenmek zorunda kalmasıydı.

Neleri kapsamadı

5AMLD'nin sınırları, içeriği kadar önem taşıyordu. Direktif, müşteri adına varlık tutan saklamalı borsalara ve saklamalı cüzdanlara uzandı. Bireyler arasında doğrudan yapılan eşler arası ticarete, kullanıcının kendi anahtarlarını kontrol ettiği self-hosted cüzdanlara ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla likidite dolaşımına henüz başlayan erken merkeziyetsiz finans protokollerine ise ulaşamadı. Direktifin kendi tanımlarıyla çizilen bu negatif alan, no-KYC pazarının göç ettiği yer oldu. Direktifin tasarımcılarının bu boşluğu anladığı ve 2018'de kapatmayı tercih etmediği görülüyor; kısmen bunu kapatacak teknik mekanizma henüz net değildi, kısmen de dosyanın siyasi ekonomisi, Juncker Komisyonu döneminde geçebilecek daha dar bir metni zorunlu kılıyordu. Altıncı Kara Paranın Aklanmasının Önlenmesi Direktifi, Direktif (AB) 2018/1673, 2018'in sonunda peşinden geldi ve Aralık 2020'ye kadar resmi uyumlaştırma gerektirdi, ancak amacı yükümlü kuruluş olarak kabul edilenlerin kapsamını genişletmek değil, üye devletler arasında kara para aklamanın cezai sorumluluğunu uyumlaştırmaktı. Eşler arası ticareti ve self-custody'yi AML kapsamının dışında bırakan mimari karar bu nedenle 5AMLD'den sağlam kurtuldu ve MiCA taslağının ilk yılları boyunca varlığını sürdürdü.

Uyumlaştırma yayılımı

Ulusal uygulamalar, özden çok ton olarak farklılaştı. Almanya, eyleme geçenlerin arasında ilk sıralardaydı; Gesetz zur Umsetzung der Änderungsrichtlinie zur Vierten EU-Geldwäscherichtlinie 1 Ocak 2020'de yürürlüğe girdi, AB son tarihinden dokuz gün önce, ve BaFin, Kreditwesengesetz kapsamında kripto saklama yetkisini düzenlenmiş bir finansal hizmet olarak tanımladı. Fransa, Haziran 2020'de PACTE yasası mekanizması ve AMF tarafından yönetilen PSAN rejimi aracılığıyla uyumlaştırdı; bu, 5AMLD yükümlülüklerini dijital varlık hizmet sağlayıcıları için zaten mevcut olan bir kayıt çerçevesine entegre etti. Hollanda daha agresif bir yorumsal çizgi izledi; De Nederlandsche Bank, Bittrex ve daha sonra Binance dahil olmak üzere birkaç borsanın hizmetini kısıtlamasına veya pazardan tamamen çekilmesine yetecek kadar ağır bulduğu bir kayıt rejimi dayattı. Birleşik Krallık, Avrupa Birliği'nden resmi ayrılışını gerçekleştirmeden önce uyumlaştırma penceresinin içindeydi ve direktifi 2017 Kara Para Aklamanın Önlenmesi Yönetmelikleri'ne yapılan değişikliklerle ulusal hukuka taşıdı; Financial Conduct Authority, Ocak 2020'den itibaren kayıt rolünü üstlendi. Sonuç, düzenlemenin tabanında anlaşmış, tavanında ise anlaşmazlık içinde olan bir kıta oldu; ve tavan, firmaların nerede kurulmaya karar verdiğini şekillendirecek kadar farklıydı.

Kullanıcılar için ne değişti

Kullanıcı tarafındaki zaman çizelgesi, 2019'un sonları ve 2020'nin ilk çeyreği boyunca görünür hale geldi. Coinbase'in Alman iştiraki, nihayetinde 2021'de tamamlayacağı BaFin lisanslama sürecinin öncesinde tanımlama katmanlarını sıkılaştırdı. Bitstamp, 2019 boyunca ve 2020 baharına dek yüksek katmanlı hesaplarda daha uzun kayıt soru formları ile kaynak-of-fondu talepleri getirdi. Kraken'in Avrupa varlığı, kullanıcıların hesapları fonlayabileceği veya doğrulanmış kimlik olmadan işlem yapabileceği durumları kademeli olarak daralttı, ta ki doğrulanmış KYC varsayılan huni haline gelene kadar. Daha küçük mekânlar ya uyum yığınlarına yatırım yaptı, kendilerini uyumlu rakiplere sattı, ya da Avrupa kullanıcılarını coğrafi olarak kısıtladı. 2020'nin ilk çeyreğinin sonunda, "Avrupa'da perakende bir kullanıcı kimlik göstermeden düzenlenmiş bir mekândan Bitcoin nereden satın alabilir" sorusunun pratik yanıtı "birkaç yerden"den "esasen hiçbir yerden"e kaymıştı; ve bu kayma, üç ay önce yürürlüğe giren direktifin doğrudan görünür ürünüydü.

5AMLD'den MiCA'ya

Dört adımlı yörünge şimdi geriye dönük olarak nettir. 5AMLD, AML çerçevesinin içinde kimin olduğunu tanımladı. 6AMLD, üye devletler arasında aklamanın cezai sonuçlarını uyumlaştırdı. 2023'te kabul edilen ve 30 Aralık 2024'ten itibaren yürürlükte olan yeniden düzenlenmiş Fon Transferi Yönetmeliği, kripto varlık transferlerine Travel Rule'u getirdi; eşiklerin üzerindeki işlemlerde kaynak ve alıcı bilgilerinin işlemlere eşlik etmesini ve bazı durumlarda, self-hosted cüzdanlara ve bunlardan yapılan transferler için eşikten bağımsız olarak gerektirdi. 2024 boyunca aşamalı olarak uygulanan ve 30 Aralık 2024'ten itibaren tam etkili olan Kripto Varlıklarda Piyasalar Yönetmeliği, ardından eksiksiz bir lisanslama rejimini üst üste ekledi; 5AMLD'nin 2018 tasarımcılarının aklında olanın çok ötesinde, MiFID mimarisine çok daha yakın görünen ihtiyatlılık, davranış ve açıklama yükümlülükleriyle. Her adım farklı bir vidayı sıktı ve 2024 sonuna gelindiğinde birikimli etki, Avrupa saklamalı kripto pazarının diğer tüm büyük yargı alanlarından daha yoğun düzenlenmiş olmasıydı.

Bu, Dizin için neyi değiştirir

NoKYC Directory için soy doğrudur. Bu kataloğun eşler arası pazar yerleri, atomik takas arayüzleri, Tor yönlendirmeli değişim hizmetleri, yalnızca self-custody aracıları ve yargı bakımından çeşitli havale köprüleri kategorileriyle bu şekilde var olmasının nedeni, 2018'de 5AMLD'nin Madde 2'si tarafından çizilen sınırın, çizginin düzenlenmemiş tarafında ticari bir niş oluşturmasıdır. 2020 boyunca Bisq'in kullanıcı büyümesi, 2023 kapanışına kadar geç ömrünü sürdüren LocalBitcoins, Hodl Hodl ve RoboSats'a olan istikrarlı trafik, ve özel no-KYC takas hizmetlerinin ortaya çıkışı, hepsi aynı düzenleyici olaya verilen pazar yanıtlarıydı. Kriptoyu Avrupa AML çerçevesine entegre etmesi gereken direktif, aynı zamanda kendi kapsam sınırlarıyla, bu çerçevenin dışında kalan bölgeyi de haritaladı. Bu site, işte o bölgeyi kataloglar.

Kaynaklar

• Direktif (AB) 2018/843, EUR-Lex CELEX 32018L0843
• CoinDesk, Avrupa'nın Yeni AML Kuralları Kriptoyu Bünyeye Dahil Ediyor (10 Ocak 2020)
• CMS Law-Now, 5AMLD ve sanal para birimleri (Ocak 2020)
• Sumsub, 5AMLD Açıklandı
• Elliptic, 5. Kara Paranın Aklanmasının Önlenmesi Direktifi

Düzenleme günlüğü

• 2023-08-15 : İlk taslak, EUR-Lex metninden ve CoinDesk'in Ocak 2020 geriye dönük bakışından derlendi; yapısal ana hat yedi bölümde sabitlendi.
• 2023-09-04 : Almanya, Fransa ve Hollanda uyumlaştırma vaka çalışmaları, ulusal gazete tarihleri CMS Law-Now brifingine karşı çapraz kontrol edildikten sonra eklendi.
• 2023-09-18 : Sanal para biriminin kelimesi kelimesine Madde 1(2)(d) tanımı, konsolide EUR-Lex versiyonuna karşı bir gerçek kontrol geçişinin ardından tam alıntılanmış formuna geri yüklendi.
• 2023-09-26 : MiCA ve Fon Transferi Yönetmeliği paragrafı, Yönetmelik (AB) 2023/1114 zaman çizelgesi onaylandıktan sonra 30 Aralık 2024 uygulama tarihleriyle genişletildi.
• 2023-10-02 : Kadenza ve ev stili için son geçiş, em-tireler genel olarak kaldırıldı, dizinin eşler arası kategorisine iç bağlantı kapanış bölümüne eklendi.