Kış Bitmeden Söndü: 10 Yıllık No-KYC Pazarının Ardından Ne Kaldı?

Kış bitmeden kapatan bir pazar yeri

9 Şubat 2023'te, aralıksız on yılı aşkın süren faaliyetinin ardından LocalBitcoins, ticaret hizmetinin bir hafta içinde sona ereceğini ve platformun 16 Şubat'tan itibaren tamamen kapanacağını duyurdu. Ne son dakika bir yön değişikliği vardı, ne yumuşak iniş sağlayacak bir satın alma söylentisi, ne de topluluk bağışı; modern eşler arası Bitcoin pazar yerini fiilen icat eden Helsinki merkezli şirket, öylece ışıkları söndürdü. 2013 ile 2019 arasında bir dönemde siteden ilk bitcoinini satın alan herkes için bu kapanış, platformun son dönemde gerçekleştirdiği hacme kıyasla orantısız bir ağırlık taşıyordu. Çünkü LocalBitcoins, yaklaşık bir on yıl boyunca, banka dostu bir borsaya erişimi olmayan sıradan bir kişinin pasaport taraması teslim etmeden bitcoin edinme sorununun cevabıydı.

Finlandiyalı geliştirici Jeremias Kangas, Haziran 2012'de şahsen madeni para satın almanın zorluğundan rahatsız olarak LocalBitcoins'u kurdu. Site, üzerine bir emanet katmanı eklenmiş Craigslist tarzı bir ilan panosu olarak başladı. 2017 ve 2018'in zirve yıllarında bu ilan panosu, birkaç orta düzey merkezi borsayla rekabet eden hacimlere ulaştı. 2018 ayı piyasasının ardından 2019'un başlarına kadar birçok haftada, dünya genelindeki fiat-bitcoin ticareti için tek başına en büyük no-KYC mekanıydı. Ardından Mart 2019'da şirket, tüm kullanıcılar için zorunlu kimlik doğrulaması getirdi ve bu eğilim bir daha geri dönmedi.

Nostalji değil, mekanik olarak neydi

Sitenin kendisi neredeyse meydan okurcasına sadeydi. Tüccar, bir referans endeksine göre yüzde primi veya indirimiyle kotelenmiş fiyat, ödeme yöntemi, ülke ve karşı tarafın itibarına yönelik kısıtlamalar belirterek ilan yayınlardı. Alıcı işlem açtığında, satıcının bitcoini LocalBitcoins tarafından tutulan emanet hesabında kilitlenirdi; iki taraf, ilanın belirttiği kanal üzerinden fiat ayağını hallederdi. Satıcı alımı onayladığında emanet serbest bırakılırdı. Uyuşmazlıklar, sohbet kaydını okuyan, yüklenen makbuzları inceleyen ve karar veren küçük bir iç tahkim ekibine giderdi.

Ödeme yöntemleri, deneyimin hiçbir halefinin ölçekte tam olarak kopyalayamadığı kısmıydı. Kayıtlı posta ile gönderilen küçük banknot zarfı, yani posta yoluyla nakit, yıllarca Avrupa ve Kuzey Amerika tüccarları arasında yaygındı. SEPA transferleri euro bölgesine hâkimdi; Wise (o zamanlar TransferWise), daha fazla koridor ekledikten sonra ikinci en yaygın kanal oldu. Western Union ve MoneyGram, bankacılık entegrasyonlarının ulaşmadığı ülkelerin uzun kuyruğunu kapsadı. Aktif tüccar nüfusuna sahip şehirlerde kafelerde yapılan yüz yüze nakit buluşmaları o kadar sıradandı ki, platformun harita görünümü herhangi bir öğleden sonra Londra, Berlin, Lagos ve Caracas'ta onlarca pini gösteriyordu. İtibar sistemi, basit bir tamamlanan işlem sayısı ve yüzde geri bildirim puanı kombinasyonundan oluşuyordu; emanetin tek başına yapamadığı işin çoğunu üstleniyor, uzun süredir ticaret yapanlar da eBay güç satıcısı gibi profillerini geliştiriyordu.

Mart 2019 ve hiç kimsenin geri almadığı dönüm noktası

Dönüm noktası, Mart 2019'da LocalBitcoins'un artırılmış AML ve KYC gerekliliklerini getirmesiyle geldi. Bu, pratikte önemsiz bir eşiğin üzerinde ticaret yapmak isteyen her kullanıcının hükümet kimliği yüklemesi gerektiği anlamına geliyordu. Şirket değişikliği, sanal para hizmet sağlayıcılarına ilişkin yeni Finlandiya mevzuatına yanıt olarak çerçevelendirdi; bu mevzuatın kendisi ise Finlandiya'nın FATF Seyahat Kuralı rehberliği ve AB'nin Beşinci Kara Para Aklamayla Mücadele Direktifi'nin yerel uyarlamasıydı. Kasım 2019'da platform, Finlandiya Mali Denetim Otoritesi FIN-FSA tarafından resmen Sanal Para Sağlayıcısı olarak kaydedildi ve düzenleyici dönüşüm tamamlandı.

Hacim yanıtı ani ve sert oldu. 2017'den 2019'un başlarına kadar tekrar tekrar yüz milyon ABD doları eşdeğerini aşan haftalık ticaret rakamları (P2P hacim takibi için standart referans haline gelen UsefulTulips toplamasına göre), aylar içinde bunun bir bölümüne düştü. 2020'nin dördüncü çeyreğindeki üç aylık hacim, tüm platformda yaklaşık 612 milyon dolar civarındaydı. Tek başına önemli görünen bu rakam, aynı dönemdeki bitcoin fiyat artışı normalize edildiğinde KYC öncesi temele göre keskin bir daralmayı temsil ediyordu. Aktif tüccar sayısı Aralık 2020'de yaklaşık bir milyonla zirve yaptı. Şirketin gururla aktardığı bu rakama rağmen, o zamana kadar medyan işlem daha büyük, daha seyrek transferlere kaymıştı ve eski platformun gündelik posta yoluyla nakit dokusu çoktan seyrekleşmişti.

Bir araç kaybeden kullanıcılar, ülke ülke

LocalBitcoins'a açık yıllarında en çok güvenen ülkeler, 2019 sonrası rejimi özümsemesi en zor olan ülkelerin aynısıydı.

• Venezuela, 2018-2020 hiperenflasyon zirvesinde LocalBitcoins bolivar hacimleri gördü. BTC cinsinden ölçüldüğünde, çöken yerel para birimi sayesinde Caracas birkaç çeyrek boyunca dünyanın en aktif ticaret şehirlerinden biri oldu.
• Rusya, Şubat 2022 yaptırım dalgasının ardından kısa süreliğine hacim tablolarının zirvesine döndü. LocalBitcoins, resmen uyumluluk yükümlülüklerini gerekçe göstererek o yılın ilerleyen dönemlerinde Rus rublesi ticaretini askıya aldı.
• Nijerya, Merkez Bankası'nın Şubat 2021 talimatıyla bankalara kripto ticaretiyle ilişkili hesapları kapatma emri verdiği dönemde, resmi bankacılık sisteminin artık dokunmadığı naira çıkış yolları için LocalBitcoins ve haleflerine güvendi.
• Hindistan, 2018-2020 döneminde Merkez Bankası'nın bankacılık yasağı yürürlükteyken, yerel bir borsanın iç banka ilişkisi sürdürmesini gerektirmeyen paralel bir kanal olarak LocalBitcoins kullandı.

Bu nüfusların her biri için 2019 KYC getirisi, yalnızca bir sürtünme eklemedi; Helsinki uyumluluk ekibinin tanıyacağı türden belgelere sahip olmayan kullanıcıları dışladı. Dört yıl sonraki kapanış ise, hayatta kalmış hizmetin bile azalmış versiyonunu ortadan kaldırdı.

Halefler nasıl görünüyor ve nelerden ödün veriyorlar

Alan, LocalBitcoins kapanırken kararmadı. Bisq, ticaretleri Tor üzerinden yönlendiren ve emanet mekanizması yerine teminat mekanizması kullanan masaüstü uygulaması, kullanıcı tabanının en ideolojik olarak bağlı kesimini absorbe etti. Robosats, Lightning üzerine inşa edilmiş ve yine Tor üzerinden yönlendirilmiş, daha küçük işlemler için daha hızlı bir deneyim sundu; bedeli daha dar bir emir defteriydi. Tallinn merkezli HodlHodl, emanetçi olmayan çoklu imza escrow kullanarak kimlik kontrolü olmadan web arayüzü isteyen kullanıcı dilimini aldı. Peach, Avrupalı mobil kitlenin çoğunu topladı. AgoraDesk, LocalMonero'nun motorunu çatalladı (kendisi LocalBitcoins'in mimarisinden türemişti) ve eski arayüzü ruhen canlı tuttu. LocalCoinSwap alanı tamamladı.

Bu halef grubundaki ödün tutarlı ve adlandırmaya değer. En güçlü no-KYC duruşunu koruyan platformlar, özellikle Bisq ve Robosats, bunu daha keskin bir öğrenme eğrisi, daha küçük bir likidite havuzu ve ağır şekilde banka transferi ödeme kanallarına kayan bir emir defteri dokusu kabul ederek yaptı. Posta yoluyla nakit listelemeleri, yüz yüze buluşmalar, ince bankacılık penetrasyonuna sahip ülkelere yönelik Western Union koridorları, hepsi genel olarak seyrekleşti; birkaç halef üzerinde tamamen ortadan kalktı.

Dizin için bu neyi değiştiriyor

LocalBitcoins, bizim açımızdan listelediğimiz her P2P mekanını ölçtüğümüz referans noktasıdır. Platform kusursuz olduğu için değil (2019 dönüşümü kendi türünden bir teslimiyetti ve tahkim ekibi o kadar tutarsızdı ki, her uzun süreli tüccarın bir şikayet hikayesi vardır), ancak 2013 ile 2019'un başları arasında ölçekte, no-KYC bir pazar yerinin normal bir internet altyapısı parçası olarak var olabileceğini kanıtladığı için. En sıcak editoryal sinyalle muamele ettiğimiz halefler, o pazar yerinin dokusunu koruyanlardır; yani emir defterlerinin hâlâ posta yoluyla nakit, yüz yüze ve gayri resmi kanal listelemeleri taşıyanlar, sessizce KYC'nin dayatmak istediği kimlik yüzeyini yeniden getiren banka-transferi-tek deneyimine çökmeyenler. Bisq ve Robosats bu barıyı aşıyor. HodlHodl çoğunlukla aşıyor. Geri kalanını izlemeye devam edeceğiz; 9 Şubat 2023 kapanış tarihi, barın belirlendiği an olarak kalıyor.

Kaynaklar

• LocalBitcoins, Wikipedia
• Peer-to-Peer Bitcoin Marketplace LocalBitcoins to Cease Trading, CoinDesk
• LocalBitcoins Shuts Down After 10 Years, Decrypt
• LocalBitcoins Leaves Russia, Bitcoin.com News
• UsefulTulips P2P Volume Tracker

Düzenleme kaydı

• 2023-02-12 : CoinDesk ve Decrypt kapsamından taslak oluşturuldu, kapanış zaman çizelgesi localbitcoins.com'da hâlâ yayında olan şirket bildirimine karşı çapraz kontrol edildi.
• 2023-02-18 : 2017-2020 UsefulTulips haftalık hacim arşivlerini çekip Chainalysis bölgesel notlarıyla uzlaştırdıktan sonra ülke dökümü eklendi.
• 2023-02-24 : Bir okurun FIN-FSA kaydının Mart ayındaki AML dönüşümünün yanı sıra değil, Kasım ayında geldiğini belirtmesinin ardından 2019 KYC bölümü yeniden işlendi; sıralama düzeltildi ve netleştirildi.
• 2023-03-02 : Paxful'ı halef olarak adlandıran erken bir taslak paragraf değiştirildi (Paxful kendisi Nisan ayında pazar yeri operasyonlarını askıya almıştı; ileriye dönük bir işaretçi olarak uygun değildi); mevcut Bisq, Robosats, HodlHodl, AgoraDesk, Peach, LocalCoinSwap listesiyle değiştirildi.
• 2023-03-08 : Son editoryal geçiş, karar sıkılaştırıldı, altı kaynak bağlantısının çözüldüğü doğrulandı, Dizin arşivi için parça kilitlendi.