Marketplace Bitcoin no-KYC Legendaris Tutup Setelah 10 Tahun: Apa yang Hilang Bersama Helsinki?

Sebuah marketplace yang tutup sebelum musim dingin berakhir

Pada 9 Februari 2023, setelah lebih dari sepuluh tahun beroperasi tanpa henti, LocalBitcoins mengumumkan bahwa layanan perdagangannya akan berhenti dalam seminggu, dan platform ditutup seluruhnya pada 16 Februari. Tidak ada perubahan arah mendadak, tidak ada rumor akuisisi dengan akhir yang mulus, tidak ada penggalangan dana dari komunitas; perusahaan asal Helsinki yang pada dasarnya telah menciptakan marketplace Bitcoin peer-to-peer modern ini, begitu saja, mematikan lampunya. Bagi siapa pun yang membeli bitcoin pertamanya melalui situs tersebut antara 2013 dan 2019, penutupan ini menyisakan beban yang tidak sebanding dengan volume yang masih berpindah di platform pada masa-masa terakhirnya, sebab LocalBitcoins selama hampir satu dekade adalah jawaban atas pertanyaan bagaimana orang biasa, tanpa akses ke bursa yang dekat dengan perbankan, bisa memperoleh bitcoin tanpa harus menyerahkan pemindaian paspor.

Didirikan pada Juni 2012 oleh Jeremias Kangas, seorang pengembang Finlandia yang frustrasi oleh kesulitan membeli koin secara langsung, LocalBitcoins bermula sebagai papan buletin bergaya Craigslist dengan lapisan escrow yang dibangun di atasnya. Pada puncaknya tahun 2017 dan 2018, papan buletin ini menyelesaikan volume yang mampu bersaing dengan beberapa bursa terpusat menengah, dan selama pasar bear 2018 hingga awal 2019, dalam banyak minggu, ini adalah venue no-KYC terbesar untuk perdagangan fiat-ke-bitcoin di seluruh dunia. Kemudian, pada Maret 2019, perusahaan mewajibkan verifikasi identitas untuk semua pengguna, dan trajektori pun melengkung ke bawah tanpa pernah kembali.

Apa itu, dalam mekanik, bukan nostalgia

Situs itu sendiri hampir polos, nyaris dengan sengaja. Seorang trader memasang iklan yang menentukan harga (biasanya dikutip dalam premi atau diskon persentase terhadap indeks referensi pilihan), metode pembayaran, negara, serta batasan apa pun terkait reputasi lawan transaksi. Seorang pembeli membuka perdagangan, bitcoin milik penjual dikunci dalam escrow kustodial yang dikelola LocalBitcoins, dan kedua pihak menyelesaikan bagian fiat melalui saluran apa pun yang tercantum dalam iklan. Setelah penjual mengonfirmasi penerimaan, escrow dilepaskan. Sengketa ditangani oleh tim arbitrase internal yang kecil, yang membaca log obrolan, memeriksa tanda terima yang diunggah, lalu memutuskan.

Metode pembayaran adalah bagian dari pengalaman yang tidak pernah berhasil direplikasi penerusnya dalam skala besar. Tunai melalui pos (amplop berisi uang pecahan yang dikirim via pos terdaftar) umum digunakan antartrader di Eropa dan Amerika Utara selama bertahun-tahun. Transfer SEPA mendominasi zona euro; Wise (saat itu masih TransferWise) menjadi jalur kedua yang paling umum setelah menambah lebih banyak koridor; Western Union dan MoneyGram menjangkau ekor panjang negara-negara di mana integrasi perbankan belum merata; dan di kota-kota dengan populasi trader aktif, pertemuan tunai tatap muka di kafe cukup lazim sehingga tampilan peta platform menunjukkan lusinan pin di London, Berlin, Lagos, dan Caracas pada sore-sore tertentu. Sistem reputasi, sekadar hitungan perdagangan yang diselesaikan dipasangkan dengan skor umpan balik persentase, menanggung sebagian besar beban yang escrow sendiri tidak mampu pikul, dan trader lama mengasah profil mereka bak penjual eBay.

Maret 2019, dan titik balik yang tak dibatalkan siapa pun

Perubahan arah terjadi pada Maret 2019, ketika LocalBitcoins memperkenalkan persyaratan AML dan KYC yang diperketat yang, dalam praktiknya, berarti setiap pengguna yang ingin berdagang di atas ambang batas sepele harus mengunggah identitas resmi. Perusahaan membingkai perubahan ini sebagai respons terhadap undang-undang baru Finlandia tentang penyedia layanan mata uang virtual, yang pada gilirannya adalah transposisi Finlandia dari panduan FATF Travel Rule dan Direktif Anti-Pencucian Uang Kelima UE. Pada November 2019 platform secara resmi terdaftar sebagai Virtual Currency Provider oleh Otoritas Pengawas Keuangan Finlandia, FIN-FSA, yang menutup lingkaran pivot regulasi tersebut.

Respons volume datang segera dan keras. Angka perdagangan mingguan, yang sempat berulang kali menyelesaikan setara ratusan juta dolar AS selama jendela 2017 hingga awal 2019 (menurut agregasi UsefulTulips yang menjadi referensi standar untuk pelacakan volume P2P), dalam beberapa bulan anjlok menjadi sebagian kecil dari angka tersebut. Volume kuartalan di Q4 2020 kira-kira $612 juta di seluruh platform, angka yang terdengar besar bila dipisahkan namun sebenarnya menunjukkan kontraksi tajam dari dasar pra-KYC bila dinormalisasi terhadap apresiasi harga bitcoin pada periode yang sama. Jumlah trader aktif memang mencapai puncak sekitar satu juta pada Desember 2020, angka yang dikutip perusahaan dengan bangga, meski pada saat itu perdagangan median telah bergeser ke arah transfer yang lebih besar dan lebih jarang, serta tekstur tunai-melalui-pos yang santai dari platform awal telah meredup.

Pengguna yang kehilangan alat, negara demi negara

Negara-negara yang paling bergantung pada LocalBitcoins selama tahun-tahun terbukanya adalah negara-negara yang paling sulit menyerap rezim pasca-2019.

• Venezuela, pada puncak hiperinflasi 2018 hingga 2020, mencatat volume bolivar di LocalBitcoins yang, bila diukur dalam BTC ketimbang mata uang lokal yang runtuh, menjadikan Caracas salah satu kota perdagangan paling aktif di dunia selama beberapa kuartal berturut-turut.
• Rusia, setelah gelombang sanksi Februari 2022, sempat kembali ke puncak tabel volume sebelum LocalBitcoins secara resmi menangguhkan perdagangan rubel Rusia pada tahun itu, dengan mengutip kewajiban kepatuhan.
• Nigeria, di bawah direktif Bank Sentral Nigeria Februari 2021 yang memerintahkan bank menutup akun terkait perdagangan kripto, bersandar pada LocalBitcoins dan penerusnya sebagai off-ramp naira yang sistem perbankan formal tidak lagi jamah.
• India, selama jendela 2018 hingga 2020 ketika larangan perbankan Reserve Bank of India berlaku, menggunakan LocalBitcoins sebagai jalur paralel yang tidak mengharuskan bursa memelihara hubungan bank domestik.

Bagi masing-masing populasi ini, pengenalan KYC pada 2019 bukan sekadar menambah gesekan; ini mengecualikan pengguna yang tidak memiliki jenis dokumentasi yang akan dikenali tim kepatuhan Helsinki, dan penutupan empat tahun kemudian menghapuskan bahkan versi layanan yang telah menyusut yang masih bertahan.

Seperti apa penerusnya, dan apa yang mereka korbankan

Ruang ini tidak menjadi gelap begitu LocalBitcoins tutup. Bisq, aplikasi desktop yang mengarahkan perdagangan melalui Tor dan menggunakan mekanisme deposit keamanan ketimbang escrow kustodial, menyerap segmen pengguna yang paling berkomitmen secara ideologis. RoboSats, dibangun di atas Lightning dan juga diarahkan melalui Tor, menawarkan pengalaman lebih cepat untuk perdagangan lebih kecil dengan buku pesanan yang lebih tipis. HodlHodl, platform berbasis Tallinn dengan escrow multisig non-kustodial, mengambil irisan pengguna yang menginginkan antarmuka web tanpa pemeriksaan identitas. Peach mengambil sebagian besar audiens seluler Eropa. AgoraDesk, yang melakukan fork dari mesin LocalMonero (sendiri diturunkan dari arsitektur LocalBitcoins), menjaga antarmuka lama tetap hidup dalam semangat yang sama. LocalCoinSwap melengkapi lapangan.

Kompromi di seluruh kelompok penerus ini konsisten dan patut dicatat. Platform