10년의 역사 뒤안길로… 'no-KYC 비트코인 거래' 개척자, 헬싱키에서 사라지다

겨울이 끝나기 전에 문을 닫은 마켓플레이스

2023년 2월 9일, 10년 넘는 운영을 마친 LocalBitcoins는 일주일 뒤 거래 서비스를 중단하고, 2월 16일부로 플랫폼을 완전히 폐쇄한다고 밝혔다. 마지막 전환도, 인수 소문도, 커뮤니티 모금도 없었다. 현대 P2P Bitcoin 마켓플레이스를 사실상 탄생시킨 헬싱키의 그 회사는 그저 불을 껐다. 2013년부터 2019년 사이 언젠가 이 사이트로 첫 bitcoin을 산 이들에게, 이 폐쇄는 플랫폼 말년 거래량과 비례하지 않는 무게를 지녔다. LocalBitcoins는 거의 10년간, 은행 친화적 거래소 없는 평범한 사람이 여권 사본 없이 bitcoin을 살 수 있는 방법이라는 질문에 대한 답이었기 때문이다.

2012년 6월, 직접 coin을 사는 어려움에 좌절한 핀란드 개발자 Jeremias Kangas가 설립한 LocalBitcoins는 escrow를 얹은 Craigslist 식 게시판으로 시작했다. 2017년과 2018년 전성기에는 이 게시판이 여러 중규모 중앙화 거래소와 견줄 만한 거래량을 처리했고, 2018년 약세장과 2019년 초까지 지구상 fiat-to-bitcoin 거래의 단일 최대 no-KYC 베뉴였다. 그러다 2019년 3월, 회사는 전 사용자를 대상으로 강제 신원 확인을 도입했고, 궤적은 되돌릴 수 없는 방향으로 꺾였다.

향수가 아닌 메커니즘으로서, 그것이 무엇이었는지

사이트 자체는 거의 일부러 단조로웠다. 거래자는 광고에 가격(보통 선택한 기준 지수 대비 퍼센트 프리미엄이나 디스카운트), 결제 수단, 국가, 상대방 평판 제약을 명시했다. 구매자가 거래를 열면 판매자의 bitcoin은 LocalBitcoins가 맡는 수탁 escrow에 잠기고, 양측은 광고에 적힌 어떤 채널이든 fiat 결제를 진행했다. 판매자가 수령을 확인하면 escrow가 풀렸다. 분쟁은 소규모 사내 중재팀이 넘겨받아 채팅 로그를 읽고, 올라온 영수증을 검토해 판결을 내렸다.

결제 수단은 어떤 후계자도 규모 있게 재현하지 못한 경험의 핵심이었다. 소액권 지폐 봉투를 등기 우편으로 보내는 cash by mail은 수년간 유럽과 북미 거래자 사이에서 흔했다. SEPA 송금은 유로존을 지배했고, Wise(당시 TransferWise)는 회선을 더 늘린 뒤 두 번째로 흔한 레일이 되었다. Western Union과 MoneyGram은 은행 연동이 닿지 않는 국가들의 긴 꼬리를 커버했고, 활발한 거래자가 있는 도시에서는 카페 대면 현금 거래가 충분히 보통이라, 플랫폼 지도에는 어느 오후든 런던, 베를린, 라고스, 카라카스에 수십 개의 핀이 박혀 있었다. 완료 거래 횟수와 퍼센트 피드백 점수로 이뤄진 단순한 평판 시스템은 escrow 단독으론 할 수 없는 대부분을 담당했고, 오래된 거래자들은 eBay 파워셀러처럼 자신의 프로필을 가꿨다.

2019년 3월, 그리고 아무도 되돌리지 않은 변곡점

전환점은 2019년 3월에 왔다. LocalBitcoins가 강화된 AML 및 KYC 요건을 도입했는데, 실제로는 사소한 한도 이상으로 거래하려는 모든 사용자가 정부 신분증을 올려야 했다. 회사는 이 변화를 가상화폐 서비스 제공자에 관한 새 핀란드 법률에 대한 대응이라고 프레이밍했는데, 이는 그 자체가 FATF Travel Rule 지침과 EU 제5차 자금세탁방지 지침의 핀란드 국내법 이행이었다. 2019년 11월, 플랫폼은 핀란드 금융감독청(FIN-FSA)에 가상화폐 제공자로 정식 등록되며 규제 전환의 고리를 닫았다.

거래량 반응은 즉각적이고 가혹했다. 주간 거래 수치는 2017년부터 2019년 초까지 창에 반복적으로 1억 달러를 넘겼던 것(P2P 거래량 추적의 표준 참조가 된 UsefulTulips 집계에 따르면)이, 몇 달 만에 그 일부로 떨어졌다. 2020년 4분기 전체 플랫폼 분기 거래량은 약 6억 1,200만 달러로, 단독으론 상당한 수치처럼 들리지만 같은 기간 bitcoin 가격 상승을 정규화하면 KYC 이전 기준선에서 급격한 수축을 보인다. 활성 거래자는 2020년 12월 약 100만 명에 달했는데, 회사가 자랑스럽게 인용한 숫자였지만 그때까지 중간 거래가 더 크고 덜 잦은 송금으로 옮겨갔고, 초기 플랫폼의 캐주얼한 cash-by-mail 질감은 이미 희박해져 있었다.

도구를 잃은 사용자들, 국가별로

LocalBitcoins를 개방적 시대에 가장 크게 의존한 국가들은 2019년 이후 체제를 흡수하기 가장 어려웠다.

• 베네수엘라는 2018년부터 2020년 초인플레이션 정점에, 붕괴하는 현지 통화가 아닌 BTC 기준으로 측정할 때 LocalBitcoins의 볼리바르 거래량이 카라카스를 몇 분기 연속 세계에서 가장 활발한 거래 도시 중 하나로 만들었다.
• 러시아는 2022년 2월 제재 물결 이후 잠시 거래량 순위 최상단으로 돌아왔으나, LocalBitcoins는 그해 하반기 규제 의무를 이유로 러시아 루블 거래를 공식 중단했다.
• 나이지리아는 2021년 2월 중앙은행이 암호화폐 관련 계좌 폐쇄를 지시한 뒤, 공식 은행 시스템이 더는 닿지 않는 나이라 오프램프에 LocalBitcoins와 그 후계자들에 의존했다.
• 인도는 2018년부터 2020년 기간 준비은행 은행 금지가 유효할 때, 국내 은행 관계를 유지할 필요 없는 병렬 레일로 LocalBitcoins를 썼다.

이 인구 각각에게 2019년 KYC 도입은 단순한 마찰을 더한 게 아니었다. 헬싱키 컴플라이언스 팀이 인정할 만한 서류를 갖추지 못한 사용자를 배제했고, 4년 뒤 폐쇄는 살아남은 축소판 서비스마저 걷어냈다.

후계자들의 모습, 그리고 그들이 무엇을 대가로 삼는지

LocalBitcoins가 문을 닫았다고 공간이 어두워진 건 아니다. Bisq는 Tor를 통해 거래를 라우팅하고 수탁 escrow 대신 보증금 메커니즘을 쓰는 데스크톱 애플리케이션으로, 이념적으로 가장 헌신적인 사용자층을 흡수했다. RoboSats는 Lightning 기반으로 마찬가지로 Tor를 통해 라우팅되며, 더 작은 오더북이라는 대가로 더 빠른 소액 거래 경험을 제공했다. HodlHodl는 신원 확인 없이 웹 인터페이스를 원하는 사용자층을 가져간, 탈린 기반 비수탁 멀티시그 escrow 플랫폼이다. Peach는 유럽 모바일 사용자 대부분을 흡수했다. AgoraDesk는 LocalMonero의 엔진(그 자체가 LocalBitcoins 아키텍처에서 파생됨)을 포크해 옛 인터페이스를 정신적으로 살렸다. LocalCoinSwap이 이 분야를 완성했다.

이 후계자 집단 전반에 걸쳐 일관된 트레이드오프는 명명할 가치가 있다. 가장 강력한 no-KYC 자세를 유지한 플랫폼, 특히 Bisq와 RoboSats는 더 가파른 학습 곡선, 더 작은 유동성 풀, 은행 송금 결제 레일로 크게 치우친 오더북 질감을 감수함으로써 그랬다. cash-by-mail 리스팅, 대면 거래, 얇은 은행 침투를 가진 국가로의 Western Union 회선, 이 모든 것이 전반적으로 희박해졌고, 여러 후계자에서는 완전히 사라졌다.

디렉토리에 이것이 변화시키는 것

LocalBitcoins는 우리의 목적에 있어, 등록하는 모든 P2P 베뉴를 잣는 기준점이다. 플랫폼이 흠 없었기 때문이 아니라(2019년 전환은 그 자체의 일종 항복이었고, 중재팀은 일관성이 부족해 오래된 거래자라면 누구나 불만 스토리를 갖고 있다), 2013년부터 2019년 초까지 그것이 규모 있게, no-KYC 마켓플레이스가 일반 인터넷 인프라의 일부로 존재할 수 있음을 입증했기 때문이다. 우리가 가장 따뜻한 편집적 신호를 주는 후계자는 그 마켓플레이스 질감을 보존하는 것들, 즉 오더북이 여전히 cash-by-mail, 대면, 비공식 레일 리스팅을 담아 은행 송금 전용 경험으로 붕괴하지 않는 것들이다. 그 붕괴는 KYC가 의도한 신원 표면을 조용히 재도입한다. Bisq와 RoboSats는 그 기준을 충족한다. HodlHodl는 대부분 충족한다. 나머지는 지켜볼 것이며, 2023년 2월 9일 폐쇄일이 기준이 세워진 순간으로 남는다.

출처

• LocalBitcoins, Wikipedia
• Peer-to-Peer Bitcoin Marketplace LocalBitcoins to Cease Trading, CoinDesk
• LocalBitcoins Shuts Down After 10 Years, Decrypt
• LocalBitcoins Leaves Russia, Bitcoin.com News
• UsefulTulips P2P Volume Tracker

편집 로그

• 2023-02-12 : CoinDesk와 Decrypt 보도를 바탕으로 초안 작성, 폐쇄 타임라인을 localbitcoins.com에 여전히 게시된 회사 공지와 교차 확인.
• 2023-02-18 : 2017년부터 2020년까지 UsefulTulips 주간 거래량 아카이브를 추출하고 Chainalysis 지역 노트와 조정하여 국가별 분석을 추가.
• 2023-02-24 : 독자가 FIN-FSA 등록이 3월이 아닌 11월에 이루어졌다고 지적한 후, 2019년 KYC 섹션을 재작업; 순서를 수정하고 명확히 함.
• 2023-03-02 : 초안에서 Paxful을 후계자로 명명한 단락을 교체(Paxful은 4월에 마켓플레이스 운영을 자체 중단했음; 전망 지시자로 부적절)하여 현재의 Bisq, RoboSats, HodlHodl, AgoraDesk, Peach, LocalCoinSwap 목록으로 대체.
• 2023-03-08 : 최종 편집 통과, 판결을 간결화, 6개 출처 링크 모두 확인, 디렉토리 아카이브용으로 글 잠금.